PAMM Account

PAMM Account: cosa è e come funziona

 

Definizione

Il PAMM (abbreviazione dei termini inglesi Percent Allocation Management Module o Percent Allocation Money Management) è un software, utilizzato prevalentemente dai broker forex, per permettere ai loro clienti di investire i propri soldi nella strategia di uno specifico trader che gestisce uno o più conti, dopo avergli dato ufficialmente una delega.

La soluzione PAMM permette ad un trader, che opera su una specifica piattaforma di trading, di gestire simultaneamente un numero quasi illimitato di conti delegati. Ogni conto viene gestito in proporzione dei fondi che vi sono stati depositati. I risultati dell'attività del trader (operazioni, profitti e perdite) sono allocati rispettando questa proporzione.

La gestione cumulata dei capitali permette al trader di ottimizzare ulteriormente il rapporto rischio/rendimento delle sue scelte di trading/investimento poiché dispone di somme e margini di manovra più alti e la rischiosità di ogni operazione viene distribuita, proporzionalmente, su tutti gli investitori.

Il conto del trader viene definito master mentre i conti degli investitori vengono chiamati slave.

Esempio pratico

Ipotizziamo che un trader gestisca quattro conti slave per un totale di 100.000 $:

  • Slave 1 con deposito di 30.000 $ e ratio 30%;
  • Slave 2 con deposito di 5.000 $ e ratio 5%;
  • Slave 3 con deposito di 15.000 $ e ratio 15%;
  • Slave 4 con deposito di 50.000 $ e ratio 50%.

Il ratio è il rapporto percentuale tra il capitale del conto slave n e la somma di tutti i capitali dei conti slave gestiti dal trader. Per esempio nel conto slave 1: 30.000 $ / 100.000 € = 30%

A seconda dei fondi presenti su ogni conto sono applicati diversi ratio. Se, ad esempio, il trader decide di immetere un ordine di acquisto (long) di 1 milione EUR/USD, indipendentemente dalla leva finanziaria utilizzata, il PAMM alloca l'ordine tra i conti gestiti seguendo i suddetti ratio. Nell'esempio attuale il conto slave 1 avrà una posizione long di 300.000 EUR/USD, lo slave 2 long di 50.000 EUR/USD, lo slave 3 long di 150.000 EUR/USD e lo slave 4 long di 500.000 EUR/USD.

È importante sottolineare che il trader, per fare le operazioni, dispone di tutto il capitale presente solo virtualmente sul suo account master. Tutti i fondi rimangono di proprietà dei clienti e solo loro hanno la possibilità di prelevarli.

Gli eventuali profitti/perdite saranno automaticamente accreditati/addebitate su ogni conto a seconda dei prezzi di mercato.

PAMM_allocation

L'attività del trader viene remunerata tramite una performance fee che è una commissione, misurata in termini percentuali, sui profitti ottenuti.

Il rapporto che si instaura tra trader e investiore è WIN-WIN: il trader guadagna solo se l'investitore guadagna.

Tale concetto sembra scontato ma, di fatto non lo è. In banca, ad esempio, se un investitore sottoscrive delle quote di un fondo comune di investimento, indipendentemente da quale sia stato il risultato del gestore del fondo, ogni anno, vengono fatte pagare delle commissioni al cliente (commissioni che sono tanto più amare quanto più i rendimenti sono stati bassi o addirittura negativi, situazione, quest'ultima, tutt'altro che rara).

Tornando all'esempio precedente, se il trader applica una performance fee del 20% ed ottiene un profitto di 12.500 $, vuol dire che ha ottenuto un guadagno personale di 2.500 $. Sul conto master rimangono 110.000 $. I restanti 10.000 $ di profitti verranno riaccreditati agli investitori in proporzione (ratio) alla loro quota percentuale del capitale del conto master. Nell'esempio:

  • Investitore 1 con deposito di 30.000 $ e ratio 30% → profitto 3.000 $;
  • Investitore 2 con deposito di 5.000 $ e ratio 5% → profitto 500 $;
  • investitore 3 con deposito di 15.000 $ e ratio 15% → profitto 1.500 $;
  • Investitore 4 con deposito di 50.000 $ e ratio 50% → profitto 5.000 $.

Strategia "Isabella"

Quale broker utilizzo?

Il broker che utilizzo per implementare la strategia "Isabella" è Admiral Markets. Per questa strategia non utilizzo un PAMM account ma un sistema di copy-trading fornito dal sito MQL5.com.

Quale è la strategia di investimento?

La strategia è un martingale semplice che, a seguito di un trade chiuso in perdita, apre il trade successivo con un volume tre volte superiore al precedente. Questo processo continua fino a quando non si chiude un trade in profitto: poi il sistema ricomincia aprendo una posizione con il volume iniziale. Le operazioni vengono condotte sulle valute principali quali AUD/USD, EUR/JPY, EUR/USD, GBP/JPY, GBP/USD, USD/CAD, USD/CHF, USD/JPY. Il sistema di trading è completamente manuale, le operazioni vengono aperte in parte seguendo i segnali di FOREXSIGNALS.COM ed in parte attraverso uno studio personalizzato dei pattern armonici. Utilizzo inoltre un sistema di Money Management che ho creato personalmente. Il sistema di Money Management è una versione aggressiva (X3) della strategia "Progetto Pensione". L'obiettivo di rendimento è dal 3% al 10% al mese con un drawdown (obiettivo) inferiore al 30%.

Come vengono effettuate le operazioni?

Vengono effettuate sia operazioni in acquisto che in vendita sulle valute sopra elencate e tenute aperte per qualche ora ma, in casi particolari, possono essere tenute aperte per qualche giorno. In media le operazioni hanno tutte stop loss di 60 pip e take profit di 40 pip.

Quali sono i risultati?

Quale è il capitale iniziale consigliato?

Il capitale consigliato per partecipare è di 10.000€. Tuttavia è possibile aderire anche con 1.000€ soltanto. Su questa strategia non applico nessuna fee de gestione ma solo una sottoscrizione mensile di 60$. Il sistema di copy-trading viene fornito attraverso il sito MQL5.com.

Come aprire un conto?

  1. Accedi al sito di Admiral Markets utilizzando il seguente link oppure scegli un broker dalla lista;
  2. Registrati, apri un conto ed invia tutta la documentazione richiesta (passaporto o CI e prova di residenza) per verificare la tua identità;
  3. Effettua un deposito utilizzando carta di credito (Visa o MasterCard) o bonifico bancario. L'importo consigliato è di 10.000 euro.
  4. Inviami una mail a info@marketswizard.net o manda un messaggio WhatsApp al numero +39 3400897029 manifestando la tua volontà di voler seguire la mia strategia di trading.

Se desideri semplicemente avere maggiori informazioni circa la mia strategia o riguardo le opportunità del copy trading come forma di investimento alternativa, compila il modulo che trovi qui. Ti contatterò personalmente per darti ulteriori dettagli.

Strategia "Progetto Pensione"

Quale broker utilizzo?

Il broker che utilizzo per implementare la strategia "Progetto Pensione" è Tickmill. Per questa strategia non utilizzo un PAMM account ma un sistema di copy-trading fornito dal sito MQL5.com.

Quale è la strategia di investimento?

La strategia è un martingale semplice che, a seguito di un trade chiuso in perdita, apre il trade successivo con un volume tre volte superiore al precedente. Questo processo continua fino a quando non si chiude un trade in profitto: poi il sistema ricomincia aprendo la posizione iniziale. Le operazioni vengono condotte sulle valute principali quali AUD/USD, EUR/JPY, EUR/USD, GBP/JPY, GBP/USD, USD/CAD, USD/CHF, USD/JPY. Il sistema di trading è completamente manuale, le operazioni vengono aperte in parte seguendo i segnali di FOREXSIGNALS.COM ed in parte attraverso uno studio personalizzato dei pattern armonici. Utilizzo inoltre un sistema di Money Management che ho creato personalmente. L'obiettivo di rendimento è dall'1% al 3% al mese con un drawdown (obiettivo) inferiore al 15%.

Come vengono effettuate le operazioni?

Vengono effettuate sia operazioni in acquisto che in vendita sulle valute sopra elencate e tenute aperte per qualche ora ma, in casi particolari, possono essere tenute aperte per qualche giorno. In media le operazioni hanno tutte stop loss di 60 pip e take profit di 40 pip.

Quali sono i risultati?

Quale è il capitale iniziale consigliato?

Il capitale consigliato per partecipare è di 10.000€. Tuttavia è possibile aderire anche con 1.000€ soltanto. Su questa strategia non applico nessuna fee de gestione ma solo una sottoscrizione mensile di 30$. Il sistema di copy-trading viene fornito attraverso il sito MQL5.com.

Come aprire un conto?

  1. Accedi al sito di Tickmill utilizzando il seguente link oppure scegli un broker dalla lista;
  2. Registrati, apri un conto ed invia tutta la documentazione richiesta (passaporto o CI e prova di residenza) per verificare la tua identità;
  3. Effettua un deposito utilizzando carta di credito (Visa o MasterCard) o bonifico bancario. L'importo consigliato è di 10.000 euro.
  4. Inviami una mail a info@marketswizard.net o manda un messaggio WhatsApp al numero +39 3400897029 manifestando la tua volontà di voler seguire la mia strategia di trading.

Se desideri semplicemente avere maggiori informazioni circa la mia strategia o riguardo le opportunità del copy trading come forma di investimento alternativa, compila il modulo che trovi qui. Ti contatterò personalmente per darti ulteriori dettagli.

Strategia "Rosati 1" (non attiva)

Quale broker utilizzo?

Il broker che utilizzo per implementare la strategia "Rosati 1" sul PAMM account è Admiral Markets.

Quale è la strategia di investimento?

La strategia è un mix di trading manuale ed automatico. Vengono fatte delle operazioni su un paniere di valute tra cui EUR/USD, GBP/USD e USD/CAD. Solitamente le posizioni vengono tenute aperte per qualche ora ma in casi particolari possono essere tenute aperte per qualche giorno. L'obiettivo di rendimento è dal 5% al 20% al mese cercando sempre e comunque di conservare l'integrità del capitale iniziale.

Come vengono effettuate le operazioni?

Vengono effettuate sia operazioni in acquisto che in vendita sulle valute sopra elencate e tenute aperte per qualche ora ma, in casi particolari, possono essere tenute aperte per qualche giorno.

Quali sono i risultati?

Per avere un estratto in tempo reale dei miei risultati si prega di consultare la pagina MyFxBook.

Quale è il capitale iniziale consigliato?

Il capitale consigliato per partecipare è di 10.000€. Tuttavia è possibile aderire anche con 1.000€ soltanto. I profitti verranno prelevati ogni mese e la fee di gestione che applico è del 20% sui risultati ottenuti.

Come aprire un conto?

  1. Accedi al sito di Admiral Markets utilizzando il seguente link oppure scegli un broker dalla lista;
  2. Registrati, apri un conto ed invia tutta la documentazione richiesta (passaporto o CI e prova di residenza) per verificare la tua identità;
  3. Effettua un deposito utilizzando carta di credito (Visa o MasterCard) o bonifico bancario. L'importo consigliato è di 10.000 euro.
  4. Inviami una mail a info@marketswizard.net o manda un messaggio WhatsApp al numero +39 3400897029 manifestando la tua volontà di voler seguire la mia strategia di trading.

Se desideri semplicemente avere maggiori informazioni circa la mia strategia o riguardo le opportunità del copy trading come forma di investimento alternativa, compila il modulo che trovi qui. Ti contatterò personalmente per darti ulteriori dettagli.

Strategia "Rosati 2" (non attiva)

Quale broker utilizzo?

Il broker che utilizzo per implementare la strategia "Rosati 2" sul PAMM account è Admiral Markets.

Quale è la strategia di investimento?

La strategia è basata su un algoritmo matematico e si avvale sia dell'utilizzo di un Expert Advisor che di interventi di trading manuale. Vengono fatte delle operazioni principalmente su EUR/CHF. L'obiettivo di rendimento è superiore al 20% mensile: la strategia è quindi aggressiva ed adatta a clienti con un'alta propensione al rischio (c'è la possibilità di incorrere in perdite, seppur momentanee, rilevanti.).

Come vengono effettuate le operazioni?

Vengono effettuate sia operazioni in acquisto che in vendita sul cambio EUR/CHF e tenute aperte per qualche giorno ma, in casi particolari, possono essere tenute aperte per qualche settimana.

Quali sono i risultati?

Per avere un estratto in tempo reale dei miei risultati si prega di consultare la pagina MyFxBook.

Quale è il capitale iniziale consigliato?

Il capitale consigliato per partecipare è di 10.000€. Tuttavia è possibile aderire anche con 1.000€ soltanto. I profitti verranno prelevati ogni mese e la fee di gestione che applico è del 20% sui risultati ottenuti.

Come aprire un conto?

  1. Accedi al sito di Admiral Markets utilizzando il seguente link oppure scegli un broker dalla lista;
  2. Registrati, apri un conto ed invia tutta la documentazione richiesta (passaporto o CI e prova di residenza) per verificare la tua identità;
  3. Effettua un deposito utilizzando carta di credito (Visa o MasterCard) o bonifico bancario. L'importo consigliato è di 10.000 euro.
  4. Inviami una mail a info@marketswizard.net o manda un messaggio WhatsApp al numero +39 3400897029 manifestando la tua volontà di voler seguire la mia strategia di trading.

Se desideri semplicemente avere maggiori informazioni circa la mia strategia o riguardo le opportunità del copy trading come forma di investimento alternativa, compila il modulo che trovi qui. Ti contatterò personalmente per darti ulteriori dettagli.

Strategia "CALM" (non disponibile)

Quale broker utilizzo?

Il broker che utilizzo per implementare la strategia 1 sul PAMM account è Admiral Markets.

Quale è la strategia di investimento?

La strategia è di trading manuale e non automatico. Vengono fatte delle operazioni sulle valute principali come EUR/USD, GBP/USD e EUR/GBP. Solitamente le posizioni vengono tenute aperte per qualche ora ma in casi particolari possono essere tenute aperte per qualche giorno. L'obiettivo di rendimento è dal 10% al 15% al mese cercando sempre e comunque di conservare l'integrità del capitale iniziale.

Come vengono effettuate le operazioni?

Vengono effettuate sia operazioni in acquisto che in vendita sulle valute principali e tenute aperte per qualche ora ma, in casi particolari, possono essere tenute aperte per qualche giorno.

Quali sono i risultati?

Il rendimento atteso è di circa il 10% - 15% al mese. Il drawdown operativo atteso (riduzione del capitale dovuta alla volatilità del mercato) varia dall'1% al 10% mentre il massimo drawdown verificatosi è stato del 30%. Di seguito un estratto dei risultati ottenuti:

risultati trading

Quale è il capitale iniziale consigliato?

Il capitale consigliato per partecipare è di 10.000€. Tuttavia è possibile aderire anche con 1.000€ soltanto. I profitti verranno prelevati ogni mese e la fee di gestione che applico è del 20% sui risultati ottenuti.

Come aprire un conto?

  1. Accedi al sito di Admiral Markets utilizzando il seguente link oppure scegli un broker dalla lista;
  2. Registrati, apri un conto ed invia tutta la documentazione richiesta (passaporto o CI e prova di residenza) per verificare la tua identità;
  3. Effettua un deposito utilizzando carta di credito (Visa o MasterCard) o bonifico bancario. L'importo consigliato è di 10.000 euro.
  4. Inviami una mail a info@marketswizard.net o manda un messaggio WhatsApp al numero +39 3400897029 manifestando la tua volontà di voler seguire la mia strategia di trading.

Se desideri semplicemente avere maggiori informazioni circa la mia strategia o riguardo le opportunità del copy trading come forma di investimento alternativa, compila il modulo che trovi qui. Ti contatterò personalmente per darti ulteriori dettagli.

Strategia "GAP UP" (disponibile su richiesta)

Quale broker utilizzo?

Il broker che utilizzo per implementare la strategia 2 sul PAMM account è Tickmill. Il cuore è costituito da un Expert Advisor (EA) che ho personalmente programmato utilizzando il linguaggio MQL4.

Cosa è un Expert Advisor?

Un Expert Advisor è un programma che fa trading in maniera del tutto automatica, seguendo delle rigide regole preimpostate ed utilizzando la piattaforma MT4.

Quale è la strategia di investimento?

Vengono effettuate solo operazioni in acquisto sull'indice della borsa italiana (FTSE MIB), che sulla piattaforma MT4 prende il nome di Italia40. Precisamente la logica sottostante alla strategia è quella di sfruttare i GAP di apertura.

Cosa è un GAP di apertura?

Il GAP si realizza quando l'apertura di oggi è superiore alla chiusura di ieri e, viceversa, se l'apertura di oggi è inferiore alla chiusura di ieri. Esempio di GAP di apertura positivo (apertura giorno n superiore alla chiusura giorno n-1):

gapp

Quando vengono effettuati gli acquisti?

L'Expert Advisor effettua un solo acquisto ogni qual volta lo strumento Ita40 ha un calo, su base giornaliera, maggiore dell'1,50%. L'acquisto viene effettuato cinque minuti prima della chiusura del mercato, ossia dalle 17.35 alle 17.40, questo per minimizzare gli effetti della volatilità.

Come vengono impostati Take Profit e Stop Loss?

Il prendi profitto (take profit) si attiva se il prezzo di Ita40 il giorno n è superiore dello 0,50% rispetto al prezzo di chiusura del giorno n-1. Tuttavia questa è una condizione simbolica in quanto ho notato che, statisticamente, quando il giorno prima il prezzo ha avuto dei ribassi sostanziali (che ho arbitrariamente impostato a -1,50%) il giorno dopo tende ad avere dei rimbalzi tecnici che si esprimono in apertura. Questi rimbalzi sono spesso superiori allo 0,50%: di fatto il prendi profitto verrà eseguito a valori superiori al valore impostato. Al contrario il blocco perdita è il 50% più basso del prendi profitto (questo per minimizzare la perdita nel caso in cui all'apertura non ci sia il rimbalzo tecnico atteso). La posizione rimane aperta per un limitato intervallo di tempo e viene comunque chiusa allo scadere della prima ora di negoziazione del giorno n.

Quale è l'ammontare di ogni singola operazione?

La strategia è fondata sulla prudenza ed il mio obiettivo è quello di minimizzare il drawdawn (ossia la riduzione del capitale a seguito di una perdita). La leva finanziaria del portafoglio di investimento è circa 4:1 ossia ogni 10.000 euro di capitale vengono aperti due contratti Ita40 (che oggi 30/01/17 valgono circa 19.000 euro l'uno).

Esempio:

Capitale del conto: 10.000 euro

Contratti aperti: 2

Esposizione totale: 36.000 euro (19.000*2)

Leva: 3,6 (36.000/10.000)

Quali sono stati i risultati della strategia?

La strategia ha prodotto dei risultati piuttosto consistenti. Nell'ipotesi standard di un capitale iniziale di 10.000 euro e leva 4:1, il rendimento da Gennaio 2016 a Gennaio 2017 è stato di circa il 40% mentre il drawdown massimo di solo l'8%.

strategia prudente

Se si allunga l'orizzonte temporale dell'analisi, si vede che, anche su tre anni (da Gennaio 2014 a Gennaio 2017) e nell'ipotesi standard di un capitale iniziale di 10.000 euro e leva 4:1 la strategia ha prodotto risultati altrettanto consistenti: il rendimento complessivo è stato di circa il 56% ed il drawdawn massimo di poco meno del 13%. L'orizzonte temporale ottimale della strategia è l'anno: ogni anno quindi (in questo esempio non è stato fatto), tenendo conto dei possibili depositi/prelievi, andrebbe ricalibrata l'esposizione per portare la leva complessiva a circa 4:1.

3 anni

A scopo puramente informativo, qui di seguito mostro i risultati di una versione più aggressiva dell'EA dove a fronte di un capitale iniziale di 10.000 la leva finanziaria (esposizione/capitale iniziale) viene portata a circa 20:1. Anche in questo caso i risultati sono stati piuttosto consistenti: il rendimento annuale (da Gennaio 2016 a Gennaio 2017) è stato del 190% ed il drawdown massimo di poco più del 19%. Questa strategia non è implementata nel PAMM account che gestisco personalmente ma potete comunque chiedermi di inviarvi gratuitamente il file .mq4 che contiene l'EA scrivendomi a info@marketswizard.net o compilando il modulo che trovate qui.

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Quale è il capitale iniziale consigliato?

Il capitale consigliato per partecipare è di 10.000€. Tuttavia è possibile aderire anche con 5.000€ soltanto. I profitti verranno prelevati ogni sei mesi e la fee di gestione che applico è del 20% sui risultati ottenuti.

Come aprire un conto?

  1. Accedi al sito di Admiral Markets utilizzando il seguente link oppure scegli un broker dalla lista;
  2. Registrati, apri un conto ed invia tutta la documentazione richiesta (passaporto o CI e prova di residenza) per verificare la tua identità;
  3. Effettua un deposito utilizzando carta di credito (Visa o MasterCard) o bonifico bancario. L'importo consigliato è di 10.000 euro.
  4. Inviami una mail a info@marketswizard.net o manda un messaggio WhatsApp al numero +39 3400897029 manifestando la tua volontà di voler seguire la mia strategia di trading.

Se desideri semplicemente avere maggiori informazioni circa la mia strategia o riguardo le opportunità del copy trading come forma di investimento alternativa, compila il modulo che trovi qui. Ti contatterò personalmente per darti ulteriori dettagli.